东南亚的 AI 用户已经不少了，可用得深不深？根据谷歌、淡马锡和贝恩公司 10 月 21 日发布的第 11 期 e-Conomy SEA 报告：不到三年，AI 用户达到 2.43 亿人，占区域劳动年龄人口的 58%，但人均使用量只有美国的约 10%。
报告题为《构建智能经济》，称区域生成式 AI 的普及速度是移动互联网的四倍。今年它首次用 token 来衡量 AI 使用量，token 就是模型读取提示词、生成回答时处理的基本单位，报告把它看作 AI 时代的“商品交易总额（GMV）”，也就是它十年来衡量区域数字经济的指标。在六大主要市场，人均 AI 用量平均约 500 万 token，美国是 6000 万，约十分之一。需要留意，报告由销售 AI 模型和云算力的谷歌与投资机构淡马锡、咨询公司贝恩共同撰写，而且 token 口径是今年新引入的，没有往年基线可比。
核心数据一览
| 指标 | 数据 |
|---|---|
| AI 用户 | 2.43 亿人，占劳动年龄人口 58% |
| 人均用量 | 约 500 万 token，美国 6000 万 |
| 个人用户占比 | 约 60% 的 token |
| 企业用量占比 | 新加坡、马来西亚 45% 至 60% |
| 2030 年用量预测 | 最高增长 60 倍 |
| 数据中心容量 | 未来五年约需增至三倍 |
| 近 12 个月私募交易额 | 200 亿美元（AI 算力与数字基础设施） |
| 2026 年数字经济 GMV | 3680 亿美元，增长 17% |
个人用户的 token 占约 60%，主要用于日常工作和学习，报告认为企业端还有很大的扩展空间；企业用量指由组织采购、部署或管理的 AI 使用，在较成熟的市场更强。贝恩合伙人 Florian Hoppe 说，区域 AI 的故事现在看的是深度而不是广度：“普及速度已是区域有史以来最快之一，但人均用量只是美国的一小部分，而且大多数用户还停留在免费层级。缩小这个差距，将带动下一波增长。”
2030 年用量最高增 60 倍，前提是什么
报告预测，随着用户从简单搜索转向把复杂任务交给 AI 智能体，区域 AI 用量到 2030 年最多可增长 60 倍。要达到这个规模，需要四个条件：多步骤智能体工作流更广泛使用、AI 基础设施扩张、模型和能源使用更高效，以及推理成本下降并能证明投资回报。
在智能体方面，75% 的用户愿意让 AI 智能体代为比价并完成购买，72% 已经依赖日常自动化，62% 说比一年前更信任 AI 做重要决定。信任是有条件的：44% 的受访者要求有强有力的隐私保护，30% 希望能撤销智能体替自己做的操作。
数据中心容量要翻三倍
报告估计，为满足需求，区域数据中心容量未来五年需要扩大约三倍，AI 负载占比也会更高。过去 12 个月，区域 AI 算力和数字基础设施领域的私募交易额达 200 亿美元，最大一笔是 110 亿美元收购 ST Telemedia Global Data Centres。大部分区域 AI 基础设施融资流向了总部在新加坡的平台。
马来西亚是另一个主要的容量目的地。去年那一期报告称，马来西亚数据中心容量从 2024 年的 120MW 升至 2025 年上半年的 690MW，占区域规划容量的一半。报告把进一步增长与能源政策挂钩：举例新加坡《数字基础设施法案》下具有约束力的电能利用效率（PUE）要求，同时提到通过马来西亚企业再生能源供应计划（CRESS）等模式扩大清洁能源获取。
资金向 AI 公司集中
报告称，区域数字应用领域的私募融资稳定在每年约 80 亿美元，以 AI 为产品核心的公司在最近六个月拿走了 80% 的交易额，2024 年下半年这一比例是 30%。报告预计 2026 年东南亚数字经济 GMV 增长 17% 至 3680 亿美元，2035 年将突破 1 万亿美元；去年那期对 2025 年的预测是 15%。电商仍是主要引擎，规模 2260 亿美元，增长 18%；报告引用的初步案例显示，使用 AI 的商务企业转化率同比提升 10%。
新加坡被描述为区域领先的 AI 市场：生成式 AI 渗透率达劳动年龄人口的 70%（320 万人），其数字经济预计 2026 年增长 8% 至 310 亿美元，区域整体是 17%。淡马锡环球投资亚太区（不含中印）主管 Fock Wai Hoong 说，机会取决于执行：“AI 将为东南亚经济创造重大机会，但把普及转化为可持续增长，需要强有力的治理、严谨的执行和有韧性的商业模式。”
常见问题（FAQ）
东南亚有多少人在用 AI？
2.43 亿人，占区域劳动年龄人口的 58%。
人均用量为什么只有美国的十分之一？
报告认为，多数用户还在用免费层级，使用也偏日常任务；深度使用，尤其是企业端和智能体应用，还有很大空间。
token 是什么？
是 AI 模型处理文字时的基本单位，报告用它来衡量 AI 使用量。
2030 年增长 60 倍靠得住吗？
这是报告给的上限预测，要满足智能体普及、基础设施扩张、成本下降等条件；而且指标是今年才引入的，没有历史基线，读者可以理性看待。
这份报告是谁做的？
谷歌、淡马锡和贝恩公司联合发布，是第 11 期。